EMUN

Umělá inteligence překračuje hranice softwaru. Její další rozvoj dnes stojí především na obrovském množství hardwaru a robustní fyzické infrastruktuře. 🏗️🤖 Filip Savi v novém rozhovoru pro e15 vysvětluje, proč se těžiště současné technologické revoluce přesouvá od programování k budování reálné infrastruktury a kde se v této transformaci rodí ty nejzajímavější investiční příležitosti. 💡 Na trzích probíhá masivní rotace kapitálu. Tradiční softwarové SaaS společnosti se dostávají pod tlak a jejich index klesl od začátku roku o 23 %. Důvodem je nástup vyspělých AI agentů, kteří dokážou automatizovat běžné korporátní úkony a vytváří tak silný tlak na marže zavedených digitálních byznysů. Pozornost investorů se proto přesouvá k sektorům zajišťujícím fyzický chod AI. Výrazně rostou výrobci polovodičů, stavitelé datových center i energetika, která letos posílila zhruba o 22 %. Bez robustních přenosových sítí, chlazení a obrovského množství energie totiž žádný AI model fungovat nebude. Velká část očekávání z AI revoluce je už propsána do cen veřejně obchodovaných akcií. Právě proto se v EMUN mimo jiné soustředíme na neveřejné infrastrukturní fondy se zaměřením na development datových center. Tento segment totiž oproti burze nabízí střídmější valuace bližší ekonomické realitě a velmi atraktivní očekávaný výnos (10 až 15 % ročně) s příznivým poměrem rizika a výnosu. 🔗 Děkujeme Monika Ginterová z redakce e15 za profesionální zpracování rozhovoru. Odkaz na celý rozhovor najdete v komentáři. 👇🏻

Růst nástrojů umělé inteligence dostává pod tlak tradiční softwarové společnosti, což se odráží i v poklesu jejich tržní hodnoty na akciových trzích. Společnosti vyvíjející AI spolu každý týden soutěží o to, kdo představí výkonnější modely a inovace střídá inovaci. Kde ale v tomto neustále se měnícím sektoru hledat investiční jistotu? 💡 V samotných základech – ve fyzické infrastruktuře. Žádný z pokročilých AI modelů se bez ní totiž neobejde. Aby byl model skutečně dobrý a výkonný, potřebuje k tréninku i samotnému běhu obrovský výpočetní výkon. To v praxi znamená výstavbu datacenter a dodávku velkého množství energie. Největší poptávka po nové výstavbě dnes přichází ze Spojených států, kde sídlí ti největší technologičtí hráči. Očekává se ale, že růst v Evropě bude výhledově ještě rychlejší, protože zde budování infrastruktury poroste z výrazně nižšího základu. 🌍 Tyto příležitosti nyní otevíráme díky novému fondu EMUN AI Infrastructure Partnership Access OPF (“AIA”). 👉🏻 Fond se zaměřuje se na hyperscale datová centra a související energetickou infrastrukturu. 👉🏻 Cílený investiční horizont se pohybuje mezi 5 až 7 lety s očekávaným výnosem kolem 12 % p.a. 👉🏻 AIA plánuje do příležitosti alokovat více než 500 milionů korun. 🔗 Více o fondu si můžete přečíst na https://lnkd.in/d-M2AF-3

Našim cílem v EMUN je otevírat českým investorům dveře k těm nejzajímavějším příležitostem na globálních privátních trzích. Spolu s Private Equity a Private Infrastructure je pilířem naší Private Markets fondové platformy Private Credit – třída aktiv, která je dnes nejrychleji rostoucím segmentem privátních trhů na světě. 🌍 Na rozdíl od dluhopisů obchodovaných na burze, nabízí Private Credit několik výhod: 👉🏻 Pravidelný a předvídatelný cashflow 👉🏻 Menší kolísání než u veřejně obchodovaných trhů 👉🏻 Výhodné výnosy i v době vyšších sazeb Více se můžete dočíst na https://privatnitrhy.cz/ Co přesně je Private Credit a jak pečlivě vybíráme asset manažery do portfolia našeho fondu EMUN GPC? To ve videu vysvětluje náš portfolio manažer Vojtěch Železný, kterému děkujeme za odborný vhled a vysvětlení tématu #EMUN #ZaHraniceÚspechu #Video #PrivateCredit #PrivateMarkets

Po postu ke skvělým kvartálním výsledkům na diskréčních klientských portfoliích se vracím zpátky k naší řadě fondů investujících na globálních privátních trzích. 🌐Poslední fond z naši platformy fondů zaměřených na globální privátní trhy, kterou jsme v EMUN otevřeli je Global Private Infrastructure OPF. Společně s Private Equity a Private Credit tvoří infrastruktura třetí pilíř z této řády. Každá třída aktiv má jiné chování v různých fázích ekonomického cyklu a jejich kombinace je klíčem k dlouhodobě stabilnímu zhodnocení. Privátní infrastruktura patří mezi nejrychleji rostoucí třídy aktiv na privátních trzích. Nabízí více než jen ochranu proti inflaci. Je výrazným diverzifikačním prvkem portfolíí a dokáže také odolávat výkyvům na finančních trzích i geopolitickým napětím. Právě proto jsme našim klientům chtěli umožnit přístup k těmto výhodám. Když se řekne infrastruktura, mnoho lidí si představí jen dálnice nebo letiště případně ropovody a plynovody. Je to ale mnohem širší a dynamičtější svět. Patří sem i digitální páteř ekonomiky jako jsou datová centra a telekomunikační věže, ale i energetické sítě a výroba či skladování elektrické energie. 📡 Co mají tato různorodá aktiva společného z investičního pohledu? Především schopnost generovat stabilní, dlouhodobé a často na inflaci navázané peněžní toky. Jsou to investice do základních kamenů fungující společnosti, jejichž potřeba v čase neklesá. 🎬Ve videu vysvětlují, proč je pro nás infrastruktura zajímavou třídou aktiv a jakou roli může hrát při budování skutečně odolného portfolia. Zajímá vás více? 👇 Navštivte https://privatnitrhy.cz/. Vydejte se s EMUN za hranice tradičních investic. #ZaHraniceUspechu #PrivateInfrastructure #EmunGPx #PrivatniTrhy

Ve finanční teorii je běžně akceptovaný názor, že veřejně obchodované akcie jsou nejdynamičtějším investičním aktivem. Úspěšná společnost doroste do určitě velikosti, a předpokládá se, že pro další kapitál na financování růstu si jde na veřejně dostupné kapitálové trhy. Akcie společností jsou pak nakupovány širokým spektrem investorů jako podílové fondy, pojišťovny či retailoví investoři. Firma tedy získává kapitál z burzy výměnou za závazek přistoupení na vyšší míru regulace. Jsou však i firmy, které se rozhodnou na burzu své akcie nikdy neumístit. A často se jedná o velmi zdravé důvody. Zůstat mimo světla reflektorů běžně volí firmy které: ▪Nemají chuť operovat v kvartálních oknech regulatorního reportingu, ale chtějí se soustředit na budování dlouhodobé hodnoty ▪Preferují dlouhodobý strategický kapitál před roztříštěnou akcionářskou základnou pasivních investorů ▪Svým potenciálem jsou tak atraktivní, že jim nedělá problém najít kapitál od investorů napřímo Ve skutečnosti je těchto firem většina – např. poslední výzkum od S&P Capital IQ ukazuje že v Evropě jich je přes 90 %. Velká část investičního potenciálu se schovává mimo burzy. Přístup do těchto firem historicky umožňovaly private equity fondy, uzpůsobené striktně pro profesionální, institucionální investory. Jenže svět investic jde vpřed, proměnil se a na světové příležitosti dosáhnete dnes i vy. Jak je ale najít? Ve videu stručně vysvětluji základní principy a to, jak v EMUN k investování do Private Equity přistupujeme. Je to disciplína, která vyžaduje trpělivost a hluboké know-how, ale odměnou může být podíl na skutečném růstu reálné ekonomiky. V našem fondu EMUN Semi-liquid Global Private Equity (GPE) tvoříme systematický přístup do podílů v některých z nejúspěšnějších světových investičních příběhů současnosti, které na burze nenajdete. Zajímá vás víc o tom, jak investujeme do PE nebo do dalších tříd aktiv na privátních trzích jako Credit nebo Infrastruktura? Více najdete na odkazu níže. https://privatnitrhy.cz/ #zahraniceuspechu #privateequity #EmunGPx #privatnitrhy

🌍 Private Credit patří dnes k nejrychleji rostoucím třídám aktiv na soukromých trzích. Jde o široký a sofistikovaný segment, který si zaslouží pozornost investorů hledajících stabilní a atraktivní výnos. V principu se jedná o poskytování úvěrů zavedeným a ziskovým firmám mimo tradiční bankovní financování. Díky tomu mohou investoři participovat na výnosech kvalitních úvěrových portfolií s nízkou mírou selhání. Private Credit tak nabízí: 💡 Stabilní peněžní toky 💡 Nižší volatilitu oproti veřejným trhům 💡 Atraktivní výnosy i v prostředí vyšších úrokových sazeb V loňském roce jsme v EMUN uvedli na trh EMUN Global Private Credit OPF – první fond svého druhu v Česku, který otevírá investorům přístup k této třídě aktiv na globální úrovni. Pokud vás téma zajímá, podívejte se na moje video níže nebo navštivte privatnitrhy.cz. #zahraniceuspechu #video #privatecredit #EmunGPx https://lnkd.in/e7jPTGRS